兼并重組

　　《太湖流域水環(huán)境綜合治理總體方案》的出臺(tái)，太湖周邊的印染企業(yè)將大規(guī)模兼洗牌和重組。

　　在剛過去的2013年，福建省石獅市政府印發(fā)了《關(guān)于貫徹落實(shí)泉州市促進(jìn)印染行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)若干意見的實(shí)施意見》，要求全面推動(dòng)印染行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和園區(qū)循環(huán)化改造，力爭(zhēng)通過2至3年努力，整合改造提升祥鴻錦三鎮(zhèn)工業(yè)集控區(qū)、石獅市伍堡工業(yè)集控區(qū)，建設(shè)新型染整產(chǎn)業(yè)循環(huán)發(fā)展園；石獅市66家印染企業(yè)計(jì)劃整合到40家以內(nèi)，實(shí)現(xiàn)印染企業(yè)100%入園發(fā)展。

　　浙江省嘉善縣鼓勵(lì)印染企業(yè)減污增效、轉(zhuǎn)型發(fā)展，并要求印染企業(yè)兼并重組方案須由企業(yè)法人代表簽字報(bào)政府統(tǒng)一報(bào)備。兼并重組后企業(yè)，原則上只能保留一套廢水治理設(shè)施、一個(gè)廢水總排放口，即其它廠區(qū)廢水生產(chǎn)線必須全部關(guān)閉。對(duì)通過整改仍無法通過重新報(bào)批和驗(yàn)收的企業(yè)，實(shí)施限期關(guān)停。目前，8家企業(yè)自愿實(shí)施兼并重組（關(guān)停5家、保留3家），涉及金額4700多萬元，涉及COD交易量44噸（排污權(quán)統(tǒng)一扣除30%后）。

　　浙江省平陽縣大手筆引導(dǎo)、鼓勵(lì)、支持印染行業(yè)企業(yè)整合重組，把當(dāng)?shù)氐?2家印染企業(yè)整合成4家印染企業(yè)，為企業(yè)探索新的發(fā)展路徑提供支持。

　　而江蘇等省因?yàn)椤短�湖流域水環(huán)境綜合治理總體方案》的出臺(tái)，將繼續(xù)加快對(duì)紡織染整、化工等重污染工業(yè)企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)整治，進(jìn)一步限制和淘汰落后生產(chǎn)能力。所以江蘇和浙江太湖周邊的重鎮(zhèn)也傳出2014年印染企業(yè)將大規(guī)模兼并重組的消息。

　　融資創(chuàng)新

　　民營(yíng)銀行年內(nèi)試點(diǎn)先行，利好印染企業(yè)融資；“設(shè)備融資”、排污權(quán)抵押融資將雪中送炭。

　　2014年新年伊始，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)提出，將推進(jìn)銀行業(yè)改革開放，民營(yíng)銀行年內(nèi)試點(diǎn)先行，首批試點(diǎn)3~5家，成熟一家批設(shè)一家。民營(yíng)銀行的出現(xiàn)對(duì)長(zhǎng)期處于融資難的印染業(yè)來說，無疑是一大利好，這意味著企業(yè)可以融資的方式更多也更為靈活。

　　而部分印染企業(yè)表示：“只能說是多了一種選擇，而不一定是最好的選擇。對(duì)于中小型紡織企業(yè)來說，不花錢的貸款方式肯定是最劃算的，但是這個(gè)可能性微乎其微。”

　　而廣東省佛山市南海區(qū)經(jīng)貿(mào)局2013年推出的“設(shè)備融資”產(chǎn)品將在2014年繼續(xù)實(shí)施。當(dāng)企業(yè)準(zhǔn)備購買機(jī)器設(shè)備時(shí)，無論所購設(shè)備是國產(chǎn)還是進(jìn)口的，都將可按照自付與貸款3∶7的比例，申請(qǐng)到額度最高達(dá)1000萬元的貸款，在企業(yè)償還本息后，還可申請(qǐng)20%的利息補(bǔ)貼。

　　2013年3月，創(chuàng)勝紡織向南海區(qū)經(jīng)貿(mào)局遞交了“設(shè)備融資”申請(qǐng)。經(jīng)過審批后，未來三年，創(chuàng)勝紡織將獲得400萬元的貸款。“企業(yè)給了設(shè)備的3成首付后，剩下的7成可以向銀行貸款，但以前更多只能依靠企業(yè)自有資金去進(jìn)行設(shè)備更新。”佛山市創(chuàng)勝紡織有限公司負(fù)責(zé)人說，“設(shè)備融資”大大減少了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，讓企業(yè)有更充裕的現(xiàn)金投入到企業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中去。

　　除了創(chuàng)勝紡織外，另外兩家紡織企業(yè)也提交了申請(qǐng)，還有10家企業(yè)在準(zhǔn)備申報(bào)材料。“如順利獲批，13家加起來的貸款金額約1億元。”南海區(qū)經(jīng)貿(mào)局相關(guān)負(fù)責(zé)人說，加上企業(yè)給的三成首付，那么“設(shè)備融資”2014年將有望帶動(dòng)以數(shù)以億計(jì)的設(shè)備融資資金，將有力促進(jìn)印染產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　近日，瑞豐銀行濱海支行向華夏印染有限公司發(fā)放3000萬元排污權(quán)抵押貸款，解了企業(yè)的燃眉之急。據(jù)環(huán)保部門最新數(shù)據(jù)顯示，今年以來，浙江省紹興市柯橋區(qū)有94家印染企業(yè)通過廢水排污權(quán)抵押的形式，從銀行獲得貸款16.6億元。“排污權(quán)抵押在印染企業(yè)中日趨普遍，尤其是前階段，在柯橋區(qū)范圍內(nèi)掀起一股抵押熱潮。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士說。

　　而在紹興，企業(yè)以有償取得的排污權(quán)作為抵押物，向貸款方(銀行)申請(qǐng)獲得短期或中長(zhǎng)期貸款，額度一般為排污權(quán)評(píng)估價(jià)值的70%至80%。據(jù)了解，柯橋區(qū)推行排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)已有5年，推出之初，只有小部分企業(yè)嘗試這種新興的貸款模式。近兩年，隨著排污權(quán)指標(biāo)日趨緊張，其價(jià)格一路走高，每噸排污指標(biāo)超萬元，這讓排污權(quán)抵押貸款也“水漲船高”。日3220噸的排污權(quán)從銀行貸到3000萬元，這是2013年11月底一家印染企業(yè)以排污權(quán)抵押獲取的貸款。

　　2014年，排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)將繼續(xù)趨熱，這與排污權(quán)含金量提高、受到眾多金融機(jī)構(gòu)的青睞密不可分。目前，瑞豐銀行、中信銀行、民生銀行以及各類小額貸款公司等20多家金融機(jī)構(gòu)已開辦了排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。如果有印染企業(yè)資金需求緊張通過排污權(quán)抵押貸款，將是一條非常有效快捷的出路。“在當(dāng)前融資困難的情況下，尤其是萬一遇到資金流轉(zhuǎn)緊張，印染企業(yè)憑排污權(quán)就能貸到一筆數(shù)目不小的資金，對(duì)企業(yè)的發(fā)展可謂是雪中送炭。”一家印染企業(yè)負(fù)責(zé)人如是說。

　　“砸錢”技改

　　環(huán)保高壓、節(jié)能減排的強(qiáng)制要求，將使得印染企業(yè)持續(xù)不斷地實(shí)行技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新。

　　因?yàn)樵絹碓絿?yán)的環(huán)保高壓，今年印染企業(yè)將不斷加大節(jié)能技術(shù)改造投入力度，通過持續(xù)不斷的技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，有效實(shí)現(xiàn)了節(jié)能與發(fā)展的雙贏。

　　當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并不樂觀，尤其是隨著原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升、匯率升值等因素的影響，企業(yè)發(fā)展更是難上加難。在如此困難的形勢(shì)下，企業(yè)要么選擇被動(dòng)應(yīng)對(duì)，要么選擇主動(dòng)出擊，然而，眾多印染企業(yè)在接受記者采訪時(shí)表示，企業(yè)選擇了后者，加大技改力度，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　“今年企業(yè)技改將呈現(xiàn)兩大特點(diǎn)。”一位地方經(jīng)濟(jì)局的官員表示，“一是投資總量大。如當(dāng)?shù)匾患移髽I(yè)在原有基礎(chǔ)上進(jìn)行高檔織物面料生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目，擴(kuò)建后可年新增2500噸高檔織物面料。”   

　　據(jù)了解，在企業(yè)自覺加大技改投入的同時(shí)，一些印染重鎮(zhèn)地方政府將積極組織企業(yè)申報(bào)省市項(xiàng)目，爭(zhēng)取上級(jí)資金支持。如福建石獅在2013年組織申報(bào)省級(jí)技術(shù)改造項(xiàng)目，下達(dá)海興科技、宏太專項(xiàng)資金660萬元；組織申報(bào)市級(jí)技術(shù)改造項(xiàng)目，下達(dá)鑫盛達(dá)、星港包裝等5家企業(yè)253萬元；組織申報(bào)省級(jí)節(jié)能與循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，下達(dá)華豐針織、健隆實(shí)業(yè)等9家企業(yè)專項(xiàng)資金339萬元；組織申報(bào)市級(jí)節(jié)能與循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，下達(dá)六蜂王、恒祥等6家企業(yè)專項(xiàng)資金60萬元；組織申報(bào)企業(yè)自主創(chuàng)新項(xiàng)目，下達(dá)冠宏股份、冠興皮革等6家企業(yè)專項(xiàng)資金91萬元。

　　據(jù)了解，今年石獅市政府將繼續(xù)加大對(duì)企業(yè)技改的扶持力度。如繼續(xù)安排專項(xiàng)資金推動(dòng)企業(yè)技術(shù)改造，對(duì)紡織染整業(yè)當(dāng)年度技改購置設(shè)備總額1000萬元以上且納稅超500萬元的規(guī)模以上企業(yè)，對(duì)其他行業(yè)當(dāng)年度技改購置設(shè)備總額500萬元以上且納稅超100萬元的規(guī)模以上企業(yè)，給予按設(shè)備購置總額4%計(jì)算的技改貼息，單個(gè)企業(yè)最高補(bǔ)助50萬元。此外，鼓勵(lì)企業(yè)“零增地”技術(shù)改造，對(duì)工業(yè)區(qū)范圍內(nèi)企業(yè)提高土地利用率和增加容積率利用現(xiàn)有廠區(qū)、廠房改造建設(shè)不改變用途的，項(xiàng)目投資中設(shè)備投資超過60%以上，報(bào)市政府批準(zhǔn)后，不增收土地出讓金。

　　華紡股份有限公司定增方案日前獲證監(jiān)會(huì)審核通過，這是華紡股份公司自2001年上市以來首次再融資。上市后公司一直處于大股東華誠投資和二股東濱印集團(tuán)的內(nèi)耗中。直至2011年華誠投資破產(chǎn)，濱州國資委旗下的濱印集團(tuán)成為第一大股東，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)才得以理順。隨后公司剝離了虧損資產(chǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。   

　　知情人士表示，華紡股份目前產(chǎn)能存在較大缺口，已走到轉(zhuǎn)折點(diǎn)，將借助資本市場(chǎng)走上發(fā)展快車道。此次計(jì)劃發(fā)行1.1億股募集不超過4億元，收購亞光工業(yè)園相關(guān)資產(chǎn)、建造紗線和家紡基地，隨著產(chǎn)能逐步釋放，未來業(yè)績(jī)可期。

　　華紡股份1月7日發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2013年歸屬于上市公司的凈利潤(rùn)同比增加80%以上。而本期業(yè)績(jī)?cè)黾拥脑�因是公司以銷定產(chǎn)，加大市場(chǎng)拓展力度，更主要是因?yàn)橥ㄟ^績(jī)效管理和科技進(jìn)步，促進(jìn)了降本增效和轉(zhuǎn)型升級(jí)。華紡股份三季報(bào)顯示，公司前三季度營(yíng)收15.96億元，同比增1.93%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)1391.4萬元，同比增18.97%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，去年10月，華紡股份轉(zhuǎn)讓了長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)的四川華紡銀華股權(quán)，由此也計(jì)提了大額資產(chǎn)減值損失，導(dǎo)致凈利潤(rùn)下滑46.58%至829萬元。“今年相關(guān)計(jì)提會(huì)大幅減少，業(yè)績(jī)有望大增。”該人士稱，未來三年，隨著公司定增項(xiàng)目產(chǎn)能的逐步釋放，2015年將完全達(dá)產(chǎn)，業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⒌玫奖Ｕ�。按�?jì)劃公司定增項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年收益約3938萬元。

　　華紡股份主營(yíng)業(yè)務(wù)包括花布、面料和家紡三大板塊，其中蠟印花布為公司明星產(chǎn)品，銷往非洲市場(chǎng)，相對(duì)毛利率最高。有分析師表示，預(yù)計(jì)2013年花布印染業(yè)務(wù)將貢獻(xiàn)約8億收入，并成為公司未來贏利增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　據(jù)該公司有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司客戶多為Jeep、ZARA等國際知名零售商、服裝品牌商及貿(mào)易批發(fā)商，功能性面料更是獲得全球最大戶外服裝品牌商Columbia和美國準(zhǔn)軍工企業(yè)的青睞。值得一提的是，公司專業(yè)服裝面料在美國醫(yī)療工裝市場(chǎng)占有率達(dá)70%。“公司出口正由OEM向ODM轉(zhuǎn)型，會(huì)更多參與設(shè)計(jì)，毛利率相應(yīng)也會(huì)提高。”

　　有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，目前公司正處于轉(zhuǎn)折點(diǎn)，隨著產(chǎn)能釋放和毛利率提升，未來激勵(lì)措施也將到位，預(yù)計(jì)2015年公司凈利潤(rùn)有望在2012年低業(yè)績(jī)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)10倍增長(zhǎng)。

　　以印染為主業(yè)的江蘇三房巷實(shí)業(yè)股份有限公司停牌逾兩個(gè)月后，于1月6日復(fù)牌。并公告稱公司將終止與北京數(shù)字天域的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

　　江蘇三房巷實(shí)業(yè)股份有限公司有關(guān)人員表示，為推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，公司會(huì)同中介機(jī)構(gòu)與交易對(duì)方進(jìn)行了充分溝通和磋商，就合作條件進(jìn)行了深入討論，最終仍未能就相關(guān)重要交易條款達(dá)成一致意見。從保護(hù)公司利益和全體股東利益出發(fā)，經(jīng)審慎考慮，相關(guān)各方?jīng)Q定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。  

　　實(shí)際上，公司于11月27日就在重組進(jìn)展公告中預(yù)披露了重組標(biāo)的是北京數(shù)字天域科技股份有限公司。公告稱，公司和控股股東江蘇三房巷集團(tuán)有限公司與北京數(shù)字天域及其股東商談重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，擬通過資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買數(shù)字天域的資產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組并定向增發(fā)股份募集配套資金。

　　當(dāng)時(shí)公司就在公告中提示本次重大資產(chǎn)重組涉及的情況比較復(fù)雜，重組方案在進(jìn)一步論證和完善中。時(shí)隔一個(gè)多月，此次資產(chǎn)重組無果而終。對(duì)于此次重組終止的原因，公司并沒有透露太多細(xì)節(jié)，公司相關(guān)人士表示，此次重組確實(shí)情況比較復(fù)雜，需要平衡考慮各方面的利益。

　　因?yàn)橹亟M終止，三房巷的主業(yè)仍將是印染和棉紗。三房巷公司公告承諾6個(gè)月內(nèi)不再商議、討論前述重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

　　以印染和化纖為主業(yè)的江蘇新民紡織科技股份有限公司1月10日，發(fā)布了《重大資產(chǎn)重組進(jìn)展暨延期復(fù)牌公告》。而在2013年12月13日新民科技發(fā)布了《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告》，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。公司第四屆董事會(huì)第十九次會(huì)議已審議通過了《關(guān)于同意公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的議案》，董事會(huì)同意公司籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

　　據(jù)悉，新民科技公司內(nèi)部有關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)整合計(jì)劃仍在實(shí)施過程中，新民科技及有關(guān)各方對(duì)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的盡職調(diào)查工作正在進(jìn)行中。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及深圳證券交易所關(guān)于上市公司信息披露工作備忘錄的有關(guān)規(guī)定，新民科技股票將繼續(xù)停牌。停牌期間，新民科技爭(zhēng)取不晚于3月12日復(fù)牌并披露符合《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》要求的重大資產(chǎn)重組預(yù)案（或報(bào)告書）。

　　自2013年11月21日起停牌籌劃重大事項(xiàng)的新民科技26日披露資產(chǎn)整合計(jì)劃，公司擬以全資子公司新民化纖為平臺(tái)整合旗下化纖業(yè)務(wù)資產(chǎn)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，此次化纖業(yè)務(wù)整合為新股東繼設(shè)立印染子公司整合印染業(yè)務(wù)后，優(yōu)化公司運(yùn)營(yíng)管理和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的又一舉措。

　　深陷虧損泥沼的中國服裝股份有限公司在經(jīng)歷數(shù)月等待之后終于迎來曙光，據(jù)悉，中國服裝重大資產(chǎn)重組方案預(yù)計(jì)在今年2月底完成。

　　2013年12月11日，中國服裝發(fā)布公告稱公司重大資產(chǎn)重組方案正式獲批。重組完成之后，中國服裝的控股股東將由中國恒天集團(tuán)變更為湖北洋豐股份有限公司，而其主營(yíng)業(yè)務(wù)將從紡織印染和紡織品貿(mào)易轉(zhuǎn)變?yōu)榱讖?fù)肥的產(chǎn)銷。

　　“公司置出資產(chǎn)、置入資產(chǎn)完成后，辦理發(fā)行股份，同時(shí)到交易所、中登公司辦理相關(guān)手續(xù)后即為交割完成，預(yù)計(jì)2月底前完成。”1月9日，對(duì)于重組完成進(jìn)度，中國服裝在投資者互動(dòng)平臺(tái)上如是回答。